Newest papers

Stealing profits: Spread-based temporal hierarchy forecasting for day-ahead electricity markets

Arkadiusz Lipiecki, Nikolaos Kourentzes, Rafal Weron · 2026 · arXiv (Cornell University)

DOI: 10.48550/arxiv.2609.23223 · cited by 0 works (OpenAlex) · open-access PDF

Vietnamese

Dự báo giá điện ngày trước hỗ trợ các quyết định giao dịch và lưu trữ, nhưng đối với trọng tài pin dự đoán mức chênh lệch giá trong ngày là có liên quan hơn so với dự đoán giá giờ riêng lẻ. Ở đây chúng tôi cho thấy rằng một khung dự báo phân cấp thời gian (THieF) kết hợp các dự báo giá điện giờ và tất cả các mức chênh lệch giá trong ngày liên tục cải thiện hiệu suất trên hai thị trường điện lớn ở châu Âu và ba kiến trúc dự báo khác nhau. Sử dụng năm năm dữ liệu ngoài mẫu từ Đức và Tây Ban Nha, chúng tôi đạt được sự cải thiện độ chính xác lên đến 19,7% và lợi nhuận tăng lên đến 10,4% so với dự báo giá giờ không được thống nhất. Những lợi nhuận vẫn tồn tại ngay cả đối với một mô hình nền tảng TabPFN có độ chính xác cao. Kết quả của chúng tôi cho thấy

Machine translation (Meta M2M100); the English original follows.

Abstract

Day-ahead electricity price forecasts support trading and storage decisions, but for battery arbitrage predicting intraday price spreads is more relevant than predicting individual hourly prices. Here we show that a temporal hierarchy forecasting (THieF) framework that jointly reconciles forecasts of hourly electricity prices and all intraday price spreads consistently improves performance across two major European electricity markets and three different forecasting architectures. Using five years of out-of-sample data from Germany and Spain, we obtain accuracy improvements of up to 19.7% and profit gains of up to 10.4% relative to unreconciled hourly price forecasts. The gains persist even for a highly accurate pretrained TabPFN foundation model. Our results demonstrate that exploiting coherent relationships between economically relevant forecasting targets can improve both predictive accuracy and decision value, and that better statistical forecasts do not necessarily imply better economic decisions.

Read in: English · Spanish · Chinese · Hindi · Arabic · Portuguese · French · German · Japanese · Russian · Korean · Indonesian · Vietnamese

Topics: Arbitrage, Electricity, Electricity price forecasting, Econometrics, Electricity market, Economics

Sources: OpenAlex (CC0), arXiv, Crossref. Agent Exchange