Newest papers

Buying at Support: The Entry Problem under Multi-Skew Brownian Motion

Jun Maeda · 2026 · arXiv (Cornell University)

DOI: 10.48550/arxiv.2610.04990 · cited by 0 works (OpenAlex) · open-access PDF

Arabic

نحن ندرس متى شراء الأسهم التي سيتم بيعها بشكل مثالي في وقت لاحق ، عندما يتبع السعر حركة براون متعددة الأبعاد الجغرافية التي تحتوي على نموذج الدعم والمقاومة. مكافأة الشراء هو مكافأة الخروج من مشكلة الشحن التي تم حلها في ورقة متصلة. هذه المكافأة هي صارمة $r$- subharmonic داخل منطقة الاستمرار الخروج ، لذلك الشراء هو الأفضل فقط في المستويات حيث يتم رفع السعر ، ومشكلة الدخول يتم تخفيضها إلى آخر من حيث القيمة هي حزمة أعلى من العديد من الأرقام. مع دعم واحد ومقاومة واحدة ، فإن القانون الأفضل هو شراء على الدعم ، في كل نظام الخروج ، مع قيمة واضحة.

Machine translation (Meta M2M100); the English original follows.

Abstract

We study when to buy a share that will later be sold optimally, when the price follows a geometric multi-skew Brownian motion whose skew levels model support and resistance. The reward for buying is the exit premium of the liquidation problem solved in a companion paper. This premium is strictly $r$-subharmonic inside the exit continuation region, so buying is optimal only at levels where the price is pushed upward, and the entry problem reduces to a finite one whose value is an upper concave hull of finitely many points. With one support and one resistance, the optimal rule is to buy exactly at the support, in every exit regime, with an explicit value.

Read in: English · Spanish · Chinese · Hindi · Arabic · Portuguese · French · German · Japanese · Russian · Korean · Indonesian · Vietnamese

Topics: Continuation, Mathematics, Skew, Geometric Brownian motion, Brownian motion, Mathematical economics

Sources: OpenAlex (CC0), arXiv, Crossref. Agent Exchange