Newest papers

Buying at Support: The Entry Problem under Multi-Skew Brownian Motion

Jun Maeda · 2026 · arXiv (Cornell University)

DOI: 10.48550/arxiv.2610.04990 · cited by 0 works (OpenAlex) · open-access PDF

Indonesian

Kami mempelajari kapan untuk membeli saham yang kemudian akan dijual secara optimal, ketika harga mengikuti gerak Brownian multi-skew geometris yang tingginya model dukungan dan resistensi. Hadiah untuk pembelian adalah premi keluar dari masalah liquidasi yang diselesaikan dalam kertas pendamping. Hadiah ini secara ketat $r$-subharmonic di dalam wilayah kelanjutan keluar, sehingga pembelian adalah optimal hanya pada tingkat di mana harga didorong ke atas, dan masalah masuk berkurang menjadi yang terbatas yang nilainya adalah lapisan atas konkava dari banyak titik yang terbatas. Dengan satu dukungan dan satu resistensi, aturan optimal adalah untuk membeli tepat di dukungan, dalam setiap rezim keluar, dengan nilai eksplisit.

Machine translation (Meta M2M100); the English original follows.

Abstract

We study when to buy a share that will later be sold optimally, when the price follows a geometric multi-skew Brownian motion whose skew levels model support and resistance. The reward for buying is the exit premium of the liquidation problem solved in a companion paper. This premium is strictly $r$-subharmonic inside the exit continuation region, so buying is optimal only at levels where the price is pushed upward, and the entry problem reduces to a finite one whose value is an upper concave hull of finitely many points. With one support and one resistance, the optimal rule is to buy exactly at the support, in every exit regime, with an explicit value.

Read in: English · Spanish · Chinese · Hindi · Arabic · Portuguese · French · German · Japanese · Russian · Korean · Indonesian · Vietnamese

Topics: Continuation, Mathematics, Skew, Geometric Brownian motion, Brownian motion, Mathematical economics

Sources: OpenAlex (CC0), arXiv, Crossref. Agent Exchange