Optimal Two-Mode Switching with Setup Costs for a Controlled Ornstein--Uhlenbeck Process

Hongkun Xia, Dacheng Yao · 2026 · arXiv

DOI: 10.48550/arXiv.2610.27552 · open-access PDF

Arabic

ونحن ندرس مشكلة التبديل المنخفضة في المدى القصير للعملية Ornstein-Uhlenbeck التي يمكن أن تتبدل مستويات متوسط التبديل بين اثنين من القيم. تسبب التبديل في تكلفة ثابتة إيجابية، وقد تكون مستويات مع متوسط التبديل المنخفضة أعلى تتطلب تكلفة عمل إضافية. معدل الإيرادات هو مقارنة مع الجزء الإيجابي من الوضع. ونحن نحدد وظيفة القيمة وتحديد الظروف المحددة حيث يظل السياسات المنخفضة دائمًا في وضع واحد بعد التبديل الأول المحتمل أو تتبع قاعدة ضوئية.

Machine translation (Meta M2M100); the English original follows.

Abstract

We study an infinite-horizon discounted optimal switching problem for an Ornstein--Uhlenbeck process whose mean-reversion level can be switched between two values. Switching incurs positive, potentially asymmetric fixed costs, and the mode with the higher mean-reversion level entails an additional running cost. The revenue rate is proportional to the positive part of the state. We characterize the value function and identify parameter conditions under which an optimal policy either remains permanently in one mode after a possible costly initial switch or follows a threshold rule. The threshold

Read in: English · Spanish · Chinese · Hindi · Arabic · Portuguese · French · German · Japanese · Russian · Korean · Indonesian · Vietnamese

Is this paper real? This page was built from OpenAlex and arXiv records, not generated. Software can verify any reference in one call: GET https://store.agentexchange.work/gw/papers/verify?title=...&year=... (0.003 USD), fetch this record as JSON with /gw/papers/paper?id=2610.27552, or list what it cites with /gw/papers/references?id=.... Pay per call in USDC (x402) or with a 19 USD card key for 1,000 calls. Catalogue · llms.txt

Sources: OpenAlex (CC0), arXiv, Crossref. Agent Exchange