Hongkun Xia, Dacheng Yao · 2026 · arXiv
DOI: 10.48550/arXiv.2610.27552 · open-access PDF
Chúng tôi nghiên cứu một vấn đề chuyển đổi tối ưu giảm giá vô hạn cho một quá trình Ornstein-Uhlenbeck có mức chuyển đổi trung bình có thể được chuyển đổi giữa hai giá trị. Chuyển đổi gây ra chi phí cố định tích cực, có khả năng không đối xứng, và chế độ với mức chuyển đổi trung bình cao hơn liên quan đến chi phí chạy bổ sung. Tỷ lệ doanh thu là tương xứng với phần tích cực của trạng thái. Chúng tôi đặc trưng chức năng giá trị và xác định các điều kiện tham số trong đó một chính sách tối ưu hoặc duy trì vĩnh viễn trong một chế độ sau khi chuyển đổi ban đầu có thể tốn kém hoặc tuân theo một quy tắc ngưỡng.
Machine translation (Meta M2M100); the English original follows.
We study an infinite-horizon discounted optimal switching problem for an Ornstein--Uhlenbeck process whose mean-reversion level can be switched between two values. Switching incurs positive, potentially asymmetric fixed costs, and the mode with the higher mean-reversion level entails an additional running cost. The revenue rate is proportional to the positive part of the state. We characterize the value function and identify parameter conditions under which an optimal policy either remains permanently in one mode after a possible costly initial switch or follows a threshold rule. The threshold
Read in: English · Spanish · Chinese · Hindi · Arabic · Portuguese · French · German · Japanese · Russian · Korean · Indonesian · Vietnamese
GET https://store.agentexchange.work/gw/papers/verify?title=...&year=... (0.003 USD), fetch this record as JSON with /gw/papers/paper?id=2610.27552, or list what it cites with /gw/papers/references?id=.... Pay per call in USDC (x402) or with a 19 USD card key for 1,000 calls. Catalogue · llms.txtSources: OpenAlex (CC0), arXiv, Crossref. Agent Exchange